盈利現金比率是指什么

盈利現金比率是指當期企業業務活動產生的現金凈流量與凈利潤的比值關系，體現了企業的盈余的質量以及目前企業凈利潤中現金收益的保障程度。

盈利現金比率的計算公式為：盈利現金比率=經營現金凈流量/凈利潤。

通常來說，盈利現金比率指標越大，企業商業活動產生的凈利潤對現金的貢獻越大。當企業當前凈利潤為正數時，利潤現金比率應該大于1。當比率小于1時，說明企業在當前凈利潤中還有未實現的現金收益。在這種情況下，即使企業盈利，現金也可能出現短缺，嚴重時會導致破產。

一般認為盈利現金比率在20%以上為好。但是，如果這個比率太高，說明企業的流動負債沒有得到合理利用，現金資產的盈利能力很低。企業機會成本增加。

該指標反映了企業銷售質量的高低，現金比率與企業的信用銷售政策有關。如果企業有虛假收入，也會使這個指標過低。該指標主要反映現金平均獲得的每股流量，說明上市公司有能力在維持年初現金流量的同時發送最高現金股東分紅金額。它從現金的角度反映了每個普通股的產出效率和分配水平。

公司現金流量強勁，很大程度上說明公司產品競爭力強，其主營業務業務發展前景有潛力。現金比率這個指標通常高于每股收益，因為每股收益扣除了折舊。但需要注意的是，每股現金流量不能代替每股凈利潤的作用，經營活動的凈流量現金也不能完全代替凈利潤來評價企業盈利能力。利潤現金比率它只是每股收益的補充指標。在具體分析時，需要與每股收益配合使用。

決定盈利現金比率高低的主要因素有：

①國民收入。作為交換的媒介，隨著國民收入水平的提高，現金貨幣的數量增加。在其他條件不變的情況下，現金比率與國民收入水平成正比。

②貨幣流通速度。在其他條件不變的情況下，貨幣流通速度的變化方向與現金比率相反。

③持有現金的成本，即持有現金所損失的利息收入。持有現金的成本與利潤現金比率呈負相關，持有現金的成本越高，現金比率就越低。

④城市化和貨幣化程度。貨幣化趨向于增加現金比率，隨著城市化進程的提高，現金比率會下降。

⑤金融機構的發展程度。金融機構越發達，現金比率越低。

⑥盈利現金比率通常在通貨膨脹期間增加。