股指期貨是怎么盈利的?

股指期貨的盈虧計算公式：(開倉價-平倉價)*合約乘數*持倉手數。2022年合約乘數為滬深300是300，上證50、中證1000和中證500都是200。

舉例：

1、當天開倉、當天平倉

當日盈虧=(當天平倉價-當天開倉價)*交易單位*持倉手數。

以滬深300為例：某日在4200.00位置買入開倉2手，當天在4230.00的位置平倉，這時候的盈虧=(4230.00-4200.00)*300*2=18000元(不扣除手續費的情況下)。

2、當天開倉、隔天平倉

這種情況下需要引入當天結算價作為分界點。

比如：某日在4200.00位置買入開倉2手，當天未平倉，結算價為4300.00，隔天在4230.00的位置平倉，這時候的盈虧=(4230.00-4300.00)*300*2+(4300.00-4200.00)*300*2=-42000+60000=18000元。

股指期貨有集合競價嗎?

股指期貨有集合競價。股指期貨采用集合競價和連續競價兩種方式撮合成交，正常交易日9:25-9:30為集合競價時間。其中，9:25-9:29為指令申報時間，9:29-9:30為指令撮合時間。集合競價指令申報時間不接受市價指令申報，集合競價指令撮合時間不接受指令申報。通常情況下，股指期貨的交易在原則上與證券一樣，也是按照價格優先、時間優先的原則進行集中競價。

股指期貨的交易特點有：

(1)跨期性：股指期貨是交易雙方通過對股票指數變動趨勢的預估，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易的合約。因此，股指期貨的交易是建立在對未來預期的基礎上，預期的準確與否直接影響了投資者的盈虧;

(2)保證金：股指期貨不需要全額支付合約價值的資金，只需要支付一定比例的保證金就可以簽訂較大價值的合約。例如：假設股指期貨的保證金為12%，投資者只需支付合約價值10%的資金就可以進行交易;

(3)聯動性：股指期貨的價格與其資產股票指數的變動聯系極為緊密。股票指數是股指期貨的資產，對股指期貨價格的變動具有很大影響。與此同時，股指期貨是對未來價格的預期，因而對股票指數也有一定的反映;

(4)高風險性和風險的多樣性：具有比股票市場更高的風險性。此外，股指期貨還存在著一定的信用風險和結算風險、因市場缺乏交易對手而不能平倉導致的流動性風險等。