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什么是折價率?折價率什么意思?折價率怎么算?

2023-03-28 15:15:38 來源:深圳熱線

什么是折價率?

折價率一般是指基金在二級市場上的交易價格低于它在場外的凈值,比如,某基金在二級市場上的價格為0.8元,它在場外市場上的凈值為1元,則說明該基金折價,其折價率=(1-0.8)/1×100%=20%。

反之,當基金在二級市場上的交易價格高于它在場外的凈值時為溢價,投資者可以根據他們之間的價差進行套利操作。

比如,投資者買的etf基金,它在二級市場的價格高于凈值時,投資者將從二級市場買入一籃子股票,然后在一級市場按凈值轉換為etf基金份額,再在二級市場將etf高價賣掉,完成套利;當他在二級市場價格低于凈值時,投資者在二級市場低價買入etf基金份額,然后在一級市場按凈值將份額贖回,再在二級市場將股票拋售,完成套利。

折價率什么意思?

折價率一般是指基金在二級市場上的交易價格低于它在場外的凈值,比如,某基金在二級市場上的價格為0.8元,它在場外市場上的凈值為1元,則說明該基金折價,其折價率=(1-0.8)/1×100%=20%。

反之,當基金在二級市場上的交易價格高于它在場外的凈值時為溢價,投資者可以根據他們之間的價差進行套利操作。

比如,投資者買的etf基金,它在二級市場的價格高于凈值時,投資者將從二級市場買入一籃子股票,然后在一級市場按凈值轉換為etf基金份額,再在二級市場將etf高價賣掉,完成套利;當他在二級市場價格低于凈值時,投資者在二級市場低價買入etf基金份額,然后在一級市場按凈值將份額贖回,再在二級市場將股票拋售,完成套利。

折價率怎么算?

折價率是指折價與實際價值的比率。當封閉式基金在二級市場上的交易價格低于實際凈值時,即稱為折價交易。關于折價率的計算公式為:折價率=(單位份額凈值-單位市價)÷單位份額凈值。

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